(Souscription ouverte aux personnes physiques et morales)
Le Ministre de l’Economie et des Finances à travers la Direction Générale du Trésor et de la Comptabilité Publique (DGTCP), chargée de la gestion du portefeuille de l’Etat lance l’émission simultanée d’obligations du Trésor par syndication ce 14 février 2022. Le montant de cette émission simultanée est réparti comme suit : « TPBJ 5,50% 2022-2037 » pour un montant indicatif de FCFA soixante milliards (60 000 000 000) et « TPBJ 5,85% 2022-2042 » pour un montant indicatif de FCFA quatre-vingt-dix milliards (90 000 000 000).
Abdul Wahab ADO
L’objectif de l’émission simultanée d’obligations du Trésor par syndication « TPBJ 5,50% 2022-2037 » et « TPBJ 5,85% 2022-2042 » le 14 février 2022 vise à mobiliser principalement du financement d’une partie des investissements prévus au programme national d’investissements au titre de l’année 2022 en vue de la poursuite de la transformation structurelle de l’économie. Les Projets qui seront financés par cet emprunt obligataire se concentrent dans des secteurs tels que l’agriculture, l’éducation, la santé et les travaux publics. C’est par l’arrêté 2022 N° 359-C/MEF/DC/SGM/DGTCP/DAMF/SP/0032 SGG22 du 11 février 2022 portant complément du montant de l’émission simultanée d’obligations du Trésor par syndication « TPBJ 5,50% 2022-2037 » et « TPBJ 5,85% 2022-2042 » le 14 février 2022, que le Ministre de l’Economie et des Finances autorise la Direction Générale du Trésor et de la Comptabilité Publique du Bénin à procéder à l’émission simultanée d’obligations du Trésor par syndication sur le marché financier régional de l’Union Monétaire Ouest Africaine pour un montant indicatif de FCFA cent cinquante milliards (150 000 000 000). Le montant de cette émission simultanée est réparti comme suit : « TPBJ 5,50% 2022-2037 » pour un montant indicatif de FCFA soixante milliards (60 000 000 000) et « TPBJ 5,85% 2022-2042 » pour un montant indicatif de FCFA quatre-vingt-dix milliards (90 000 000 000).
Selon les caractéristiques de cette opération, la valeur nominale est de 10 000 FCFA par Obligation. La Durée des Emprunts est de 15 ans pour le « TPBJ 5,50% 2022 – 2037 » et de 20 ans dont 2 ans de différé pour le « TPBJ 5,85% 2022 – 2042 ». La période de souscription est prévue du 14 février au 04 mars 2022. Les Taux d’Intérêts sont de 5,50% annuel pour la maturité 15 ans et de 5,85% annuel pour la maturité 20 ans. Toujours selon les caractéristiques de cette opération du Bénin, la souscription est ouverte aux personnes physiques et morales des pays membres de l’UEMOA ainsi qu’aux investisseurs institutionnels régionaux et internationaux désireux d’y prendre part. Il faut préciser également que pour l’arrangement et la structuration de cette émission, la Société de Gestion et d’Intermédiation du Bénin (SGI-BENIN) a été retenue en qualité d’arrangeur et chef de file de l’opération, dans le cadre d’une consultation restreinte. Elle est accompagnée de deux Co-Chefs de file. Il s’agit de SGI AFRICA BOURSE et SGI BIIC FINANCIAL SERVICES ; ainsi que d’un syndicat de placement.
Les performances et projets stratégiques à financer
Au terme de l’exécution du Programme d’Actions du Gouvernement 2016-2021, le Bénin a obtenu plusieurs résultats significatifs dans divers secteurs. En effet, le Bénin s’est révélé au monde comme un pays attractif et incitatif pour l’investissement productif d’emplois et de revenus grâce aux réformes opérées sur l’environnement des affaires ainsi que sur le cadre macro-économique et budgétaire. Des nombreuses infrastructures ont été réalisées dans plusieurs secteurs (énergie, eau, routes, numérique, centres de santé, centres d’éducation et de formation, sport, etc.) qui jalonnent tout le pays. Aussi, le Bénin a-t-il été classé dans les pays à revenu intermédiaire. S’appuyant ainsi sur les piliers du Plan National de Développement (PND) et les acquis du PAG 2016-2021, le Bénin s’est doté d’un Programme d’Actions du Gouvernement 2021-2026 dont la finalité est d’accélérer le développement économique et social du Bénin. Le PAG 2021 – 2026 repose sur les piliers importants et stratégiques que sont: renforcer la démocratie, l’Etat de droit et la bonne gouvernance ; poursuivre la transformation structurelle de l’économie et accroître durablement le bien-être social des populations. Le portefeuille des projets du PAG 2021 – 2026 est estimé à 12 011 milliards de FCFA, soit une hausse de 33% par rapport à l’enveloppe initiale du PAG 2016 – 2021 estimée à 9 039 milliards de FCFA (mais dont le cumul des projets engagés a atteint les 10 126 milliards de FCFA). Il faut ajouter que la loi de finances pour la gestion 2022 s’établit à 2 541,2 milliards de francs CFA dont 812,9 milliards de FCFA en investissement. C’est dans ce contexte et en respect du programme des émissions définies au titre de l’exercice 2022, que l’Etat béninois se propose de recourir au marché financier régional de l’Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) pour l’émission d’un Emprunt Obligataire par Appel Public à l’Epargne, afin de mobiliser des fonds, après les éditions de 2000, 2006, 2011, 2017, 2018 et 2020 réalisées avec succès.
