La Caisse régionale de refinancement hypothécaire de l’UEMOA (CRRH-UEMOA), la Commission de l’UEMOA, la Banque Ouest africaine de développement (BOAD) et la Banque mondiale ont officiellement procédé au lancement, jeudi 20 septembre 2018 à l’hôtel Ivoire à Abidjan, du Projet régional Banque mondiale/UEMOA pour la Promotion du financement de l’habitat abordable dans l’Union économique et monétaire Ouest africaine (UEMOA).
Une opportunité pour les populations à revenus modestes et/ou irréguliers du Bénin et des sept autres pays de l’Union économique et monétaire Ouest africaine (UEMOA). Le Projet régional Banque mondiale/UEMOA pour la Promotion du financement de l’habitat abordable dans l’Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) est devenu une réalité depuis le vendredi 20 septembre 2018 avec le lancement effectué à l’hôtel Ivoire à Abidjan, par la Caisse régionale de refinancement hypothécaire de l’UEMOA (CRRH-UEMOA), la Commission de l’UEMOA, la Banque Ouest africaine de développement (BOAD) et la Banque mondiale. Cette cérémonie a été présidée par Romuald WADAGNI, ministre de l’Economie et des Finances du Bénin et président en exercice du Conseil des ministres de l’UEMOA, avec la participation des ministres des Finances de la Côte d’Ivoire, du Niger, du Togo, et de la Guinée Bissau, ainsi que les ministres de l’Habitat du Burkina, de la Côte d’Ivoire, du Mali, du Niger, et de Guinée Bissau. Le président de la Commission de l’UEMOA, Abdallah BOUREIMA, et le président de la BOAD, Christian ADOVELANDE, étaient présents. Les conventions relatives à ce projet ont été signées à Washington le 13 octobre 2017 entre la BOAD, la Commission de l’UEMOA, la CRRH-UEMOA et la Banque Mondiale pour un montant de 155 millions de dollars américains (90,7 milliards de FCFA) dont 130 millions de dollars (76 milliards de FCFA) pour le refinancement des banques et systèmes financiers décentralisés (SFD), et 25 millions de dollars (14,7 milliards FCFA) pour l’assistance technique. On estime aujourd’hui que la population de l’UEMOA doublera dans les vingt prochaines années passant de 110 millions d’habitants à 220 millions d’habitants, et que la plupart seront des citadins compte tenu d’une urbanisation rapide. Cette tendance aggravera l’important déficit actuel de logements estimé à 800 000 unités par an. Or, les banques de l’UEMOA n’octroient qu’environ 15 000 nouveaux prêts hypothécaires par an, soit une infime fraction des besoins. A la cérémonie de lancement, Christian AGOSSA, Directeur Général de la CRRH-UEMOA, a indiqué que ce projet permet à l’institution de mobiliser des ressources concessionnelles pour renforcer son action en faveur des populations à revenus modestes. « Ce Projet devrait faciliter la production d’environ 50 000 nouveaux prêts hypothécaires, et permettra de mobiliser davantage de ressources pour le financement de l’habitat et de l’habitat social grâce à nos émissions obligataires sur le marché financier régional et à l’allongement de leurs maturités », va-t-il souligné. Les interventions de la CRRH-UEMOA ont aujourd’hui un impact réel sur la distribution de prêts hypothécaires par les banques refinancées en leur permettant d’accorder davantage encore de prêts à l’habitat à leur clientèle, à des taux compétitifs et sur des durées plus longues. Le président de la BOAD, Christian ADOVELANDE a rappelé dans son intervention le soutien que sa banque apporte à la CRRH-UEMOA depuis sa conception, et indiqué que ce soutien sera poursuivi. Il a ajouté : « la BOAD partage pleinement les objectifs de ce projet et j’invite les autres partenaires au développement à se joindre au mouvement pour améliorer le cadre de vie et les conditions de logement des couches défavorisées de nos populations ». Le président de la Commission de l’UEMOA, Abdallah BOUREIMA, s’est réjouit de : « ce projet pilote et innovant qui va permettre aux Etats de bénéficier d’appuis-conseil pour la promotion des logements sociaux, et contribuera à la promotion du marché hypothécaire régional pour faciliter l’accès à la propriété » dans l’Union. Le Représentant résidant de la Banque mondiale en Côte d’Ivoire et Directeur des Opérations pour le Bénin, le Burkina, le Togo et la Côte d’Ivoire, Monsieur Pierre LAPORTE, s’est félicité de l’exécution du projet avant d’ajouter « pour que le Projet soit le plus efficace possible, il est important qu’il soit accompagné par des réformes nationales au niveau de la gestion du foncier et des politiques de logement abordables ». Le président du Conseil des Ministres de l’UMOA, Romuald WADAGNI, a procédé au lancement officiel du projet en insistant auprès de ses collègues sur « l’importance des réformes relatives à la Gouvernance du foncier et à la fiscalité dans les pays de l’Union pour faciliter le succès du projet ». Il a également insisté à l’attention de la CRRH-UEMOA sur la nécessaire célérité d’exécution du projet avec ses ressources limitées, afin qu’une seconde phase puisse être rapidement engagée avec des ressources significativement plus importantes et le concours des autres partenaires au développement. Dans les huit pays francophones qui composent l’Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA), les logements font défaut, la demande explose et les coûts sont élevés. Le Groupe de la Banque mondiale a accompagné des interventions visant à étendre l’accès au financement du logement aux classes sociales à faible revenu au sein de l’UEMOA, en collaboration avec la Caisse Régionale de Refinancement Hypothécaire (CRRH-UEMOA), la société régionale de refinancement du crédit hypothécaire.
Levée de fonds sur les marchés financiers et mobilisation de l’investissement privé
En 2017, à travers une émission d’obligations de maturité de 12 ans en monnaie locale pour un total de 25 milliards de francs CFA (45 millions $EU), la CRRH-UEMOA a été en mesure de rallonger la maturité de ses refinancements aux institutions financières qui à leur tour ont rallongé la maturité des crédits hypothécaires et considérablement amélioré l’accessibilité pour les ménages à faibles revenus. Avec l’appui de la Facilité en monnaie locale du Guichet du secteur privé de l’IDA 18, la SFI a participé à hauteur de 5 milliards FCFA (9 millions $EU) à l’émission obligataire d’une maturité de 12 ans et envisage de soutenir l’émission obligataire de 15 ans en 2018 avec l’objectif de soutenir les efforts de la CRRH-UEMOA à étendre progressivement les maturités de ses refinancements à 20 ans d’ici 2020. Cette Facilité a permis à la SFI d’avoir accès à la monnaie locale à des taux et montants concurrentiels en couvrant le risque de dévaluation ainsi que les risques de conversion et de transfert de devises. L’IDA (Association internationale de développement) octroie un crédit de développement de 130 millions $EU à la BOAD qui doit le transférer à la CRRH-UEMOA, marquant ainsi la première utilisation du crédit de la Facilité de crédit de développement de l’IDA par une organisation régionale. Le crédit permettra à la CRRH-UEMOA de refinancer des prêts hypothécaires de moins de 26.000 dollars et permettre aux banques d’obtenir du financement à long terme à des taux inférieurs à ceux du marché, offrant une incitation à développer la gestion du risque ainsi que des systèmes de souscription qui servent la classe sociale à faible revenu. Un don supplémentaire de 25 millions $EU de la part de l’IDA est destiné à des reformes du côté offre en vue de renforcer la capacité de la CRRH-UEMOA à servir les ménages à faible revenu. L’assistance de l’IDA permet également à la CRRH-UEMOA de refinancer les petits prêts au logement (moins de 17.000 $EU) accordés par les institutions de microfinance. Précédemment, ces institutions ont accompagné les ménages travaillant dans le secteur informel, pourtant elles n’avaient pas accès au refinancement de la CRRH-UEMOA. Grâce à l’intervention de l’IDA, les ménages seront en mesure d’emprunter sur cinq années ou plus pour acheter ou rénover une maison. L’IDA apportera davantage une assistance technique pour évaluer la faisabilité et mettre en place un fonds de garantie pour couvrir les risques de crédit associés au prêt aux emprunteurs à faibles revenus du secteur informel. D’autres agences de développement partagent l’objectif du Groupe de la Banque d’étendre le financement du logement abordable dans l’espace UEMOA. Par exemple, la Banque allemande de développement, KfW, a accordé une ligne de crédit de 40 millions d’euros (48 millions $EU) à la BOAD en 2016 pour que la CRRH-UEMOA puisse refinancer des prêts de moins de 25 millions de francs CFA (42.250 $EU) pour une maturité maximum de 10 ans.
Accroître l’accessibilité du logement
Ce programme permet d’améliorer considérablement l’accessibilité du logement pour plusieurs ménages. En janvier 2018, la CRRH-UEMOA a émis sept obligations en monnaie locale pour une maturité de 10 ou 12 ans sur les marchés financiers régionaux et a refinancé près de 8.000 crédits bancaires hypothécaires depuis sa création. Un modèle montre que l’extension des maturités des prêts au logement de 8 ans actuellement à 15 ans, réduit les mensualités de remboursement des prêts à l’habitat de 46 % ; une maturité de prêt de 20 ans réduit ces mensualités de 72 %. En général, les investissements et le concours du Groupe de la Banque mondiale pour le renforcement de la CRRH-UEMOA devraient permettre de mobiliser 5$ de financement privé à travers le marché obligataire pour chaque dollar qu’elle investit, répondant directement aux besoins financiers du secteur. En conséquence, 50.000 entreprises et familles devraient obtenir de nouveaux crédits hypothécaires ; 20.000 personnes disposeront d’un meilleur abri ; et près de 250.000 emplois seront créés dans le secteur du logement.
Joël YANCLO